ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > دراسة أثر تغيرات سعر الفائدة ا...>الوصف

دراسة أثر تغيرات سعر الفائدة الدائنة على أسعار أسهم الشركات: دراسة تطبيقية على سوق دمشق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: Measuring the Effect of Changes in the Interest Rate on Corporate Stock Prices: An Applied Study on the Damascus Stock Exchange
المصدر: مجلة جامعة البعث سلسلة العلوم الاقتصادية
الناشر: جامعة البعث
المؤلف الرئيسي: الشلبي، مطيع بن أسعد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Alshalaby, Motee
مؤلفين آخرين: السمير، حسين (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج44, ع22
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2022
التاريخ الهجري: 1443
الصفحات: 103 - 137
ISSN: 1022-467X
رقم MD: 1332246
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
البورصة السورية | الخدمات المصرفية | الأسواق المالية | السياسة النقدية
كلمات المؤلف المفتاحية:
سعر الفائدة | مؤشر أسعار الأسهم | سوق دمشق للأوراق المالية | Long and Short Term Interest Rate | Stock Price Index | Damascus Stock Exchange
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: هدفت هذه الدراسة إلى بيان أثر التغيرات في سعر الفائدة الدائنة على الودائع المصرفية بشقيه قصيرة وطويلة الأجل في أسعار أسهم الشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، وقد أجريت هذه الدراسة على كافة أسهم الشركات المدرجة في سوق دمشق للأوراق المالية، وذلك خلال الفترة الممتدة من (2010-2017) وقد استخدم الباحث المنهج الوصفي التحليلي في تقدير نموذج المؤشر العام لأسعار أسهم الشركات باستخدام منهجية الانحدار الذاتي. حيث توصلت الدراسة إلى النتائج التالية: 1-أظهرت نتائج اختبار الاستقرارية على احتواء السلاسل الزمنية لمتغيرات الدراسة جميعها على جذر الوحدة، وأنها غير مستقرة في المستوى العام، في حين تصبح هذه المتغيرات مستقرة في الفرق الأول، طبقا لاختبار (KPSS)، مما يعني أن هذه المتغيرات متكاملة من الدرجة الأولى. 2-تخضع فقط بيانات سعر الفائدة قصير الأجل للتوزيع الطبيعي، بينما بيانات كل من سعر الفائدة طويل الأجل وأسعار الأسهم فلا تخضع للتوزيع الطبيعي، وذلك باستخدام إحصائية Jarque-Bear. 3-أظهر اختبار انجل -جرانجر (Engle-Granger) بعدم وجود تكامل مشترك بين متغيرات الدراسة، كما أظهر اختبار جرانجر للسببية (Granger Causality Test) أنه لا توجد علاقة سبية لسعر الفائدة بشقيه قصير وطويل الأجل على أسعار الأسهم. 4-عدم وجود ارتباط ذاتي للبواقي، ولا تخضع سلسلة البواقي للتوزيع الطبيعي. 5-بينت نتائج تحليل الانحدار الذات ي عدم وجود علاقة ذات دلالة إحصائية عند مستوى معنوية 5% بين المتغيرات المستقلة المدروسة (سعر الفائدة -طويلة الأجل وقصيرة الأجل) وأسعار الأسهم.

This study was aimed at showing the effect of changes in the interest rate on bank deposits, both short and long term, in the prices of shares of companies listed on the Damascus Stock Exchange. The study was conducted on all shares of companies listed on the Damascus Securities Market during the period from (2017-2010). The researcher used the analytical descriptive method in estimating the general index of stock prices using the self-regression methodology. The study found the following results: 1- The results of the stability test showed that the time series of all the variables of the study were contained on the root of the unit and that they are unstable at the general level, whereas these variables become stable in the first difference, according to the KPSS test. 2- Only the short-term interest rate data is subject to normal distribution, while both the long-term interest rate and the stock price are not subject to normal distribution, using Jarque-Bear statistics. 3. The Engle-Granger test showed no common integration between the study variables, and the Granger Causality Test showed that there is no short-term and long-term interest rate on equity prices. 4- There is no self-association of condoms, and the chain of gates is not subject to normal distribution. 5- The results of the self-regression analysis showed no statistically significant relationship at 5% significance between the independent variables studied (interest rate, long-term and short-term) and stock prices.
ISSN: 1022-467X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.