| LEADER |
03440nam a22002417a 4500 |
| 001 |
2091538 |
| 024 |
|
|
|3 10.21608/caf.2022.263820
|
| 041 |
|
|
|a ara
|
| 044 |
|
|
|b مصر
|
| 100 |
|
|
|a أحمد، سهير ثابت
|q Ahmed, Suhair Thabet
|e مؤلف
|9 68805
|
| 245 |
|
|
|a تقدير منحنى العائد لسوق السندات المصري باستخدام نموذج نيلسون وزيجل
|
| 246 |
|
|
|a Forecasting Yield Curve for the Egyptian Bond Market Using Nelson-Siegel Model
|
| 260 |
|
|
|b جامعة طنطا - كلية التجارة
|c 2022
|g سبتمبر
|
| 300 |
|
|
|a 725 - 754
|
| 336 |
|
|
|a بحوث ومقالات
|b Article
|
| 520 |
|
|
|a سوق السندات يمنح عنصر إضافي للمنافسة حيث أن أسواق الأوراق المالية قادرة على تسعير وإدارة المخاطر مثلها مثل البنوك من خلال توزيع المخاطر المالية بفاعلية، تهدف الدراسة إلى تقدير منحني العائد للسندات الحكومية باستخدام نموذج Nelson-Siegelوتحسين تقدير البيانات المفقودة لكل فترة، وتمثلت مدخلات النموذج في بيانات التداول في البورصة المصرية لسندات الخزانة طويلة الأجل التي تصدرها الحكومة المصرية من يناير ٢٠١٤ إلى إبريل ٢٠١٨، وأكدت النتائج قدرة معاملات النموذج على التعبير عن الأحداث المؤثرة في تحركات منحني العائد، واتصاف الأوراق المالية قصيرة الأجل بأعلى عائد وأعلى انحرف معياري بما يفيد أن المستثمر يفضل الاستثمار في هذه الأوراق، وتقترح النتائج أن سلوك سوق السندات المصري تفسر نظرية تقسيم السوق.
|b The bond market gives an additional element to competition. The securities markets are able to price and manage risks like banks by effectively distributing financial risks. The study aims to estimate the yield curve of government bonds using the Nelson-Siegel model and improve the estimate of missing data for each period. Input model is trading data of long-term treasury bonds issued by the Egyptian government from January 2014 to April 2018, and the results confirmed the ability of the model’s coefficients to express the events affecting the movements of the yield curve. The short-term securities were characterized by the highest return and the highest standard deviation. According to market segmentation theory, more market participants prefer to invest in short term bonds.
|
| 653 |
|
|
|a السياسة المالية
|a سوق السندات المالية
|a نموذج نيلسون وزيجل
|a منحنى العائد
|a مصر
|
| 692 |
|
|
|a منحنى العائد
|a سوق السندات المصري
|a السندات الحكومية
|a نموذج نيلسون وزيجل
|b Yield Curve
|b Egyptian Bond Market
|b Treasury Bonds
|b Nelson-Siegel Model
|
| 773 |
|
|
|4 الاقتصاد
|4 إدارة الأعمال
|6 Business
|6 Management
|c 017
|f Al-Tiǧāraẗ wa Al-Tamwīl
|l 003
|m ع3
|o 1025
|s مجلة التجارة والتمويل
|t Journal of Trade and Financing
|v 042
|x 1110-4716
|
| 856 |
|
|
|u 1025-042-003-017.pdf
|n https://caf.journals.ekb.eg/article_263820.html
|
| 930 |
|
|
|d y
|p y
|q n
|
| 995 |
|
|
|a EcoLink
|
| 999 |
|
|
|c 1334319
|d 1334319
|
