ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Effect of the Capital Asse...>الوصف

The Effect of the Capital Asset Pricing Model "CAPM" on the Market Value of Stock Prices: An Analytical Study of a Sample of Companies Listed in the Iraq Stock Exchange for the Period from "2011-2020"

المصدر: مجلة القادسية للعلوم الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة القادسية - كلية الادارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: Al-Khafaji, Omar Hamed Felfel (Author)
مؤلفين آخرين: Azab, Khawlah Rady (Co-Author)
المجلد/العدد: مج24, ع3
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2022
الصفحات: 747 - 755
ISSN: 1816-9171
رقم MD: 1338869
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الاقتصاد العراقي | السياسات التسعيرية | الأصول الرأسمالية | الشركات العراقية | القيمة السوقية
كلمات المؤلف المفتاحية:
نموذج تسعير الموجودات الرأسمالية CAPM | القيمة السوقية | Capital Asset Pricing Model CAPM | Market Value
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: هدف البحث إلى بيان مدى ملائمة نموذج تسعير الموجودات الرأسمالية (CAPM) للاستخدام في سوق العراق للأوراق المالية. وما إذا كان له تأثير على القيمة السوقية لأسعار الأسهم إذ تكونت عينة البحث من (37) شركة موزعة على (6) قطاعات اقتصادية (قطاع المصارف، قطاع الصناعة، قطاع الفنادق والسياحة، قطاع الخدمات، قطاع التأمين، قطاع الزراعة) للشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للفترة من (2011-2020)، وتم اعتماد مجموعة من الأساليب المالية والإحصائية (Microsoft Excel 10, Eviews12, SPSS.V23) لتحليل البيانات واختبار صحة الفرضيات وتوصل البحث إلى مجموعة من الاستنتاجات أهمها وجود علاقة عكسية بين نموذج تسعير الأصول الرأسمالية (CAPM) والقيمة السوقية لأسعار الأسهم، مما يعني أنه كلما ارتفع (العائد والمخاطر) انخفضت القيمة السوقية لأسعار الأسهم معها. واختتم البحث بمجموعة من التوصيات أهمها ينبغي على الشركات الاستفادة من نتائج البحث التي أوضحت مدى قدرة النموذج على تقييم القيمة السوقية لأسعار الأسهم وبالتالي يمكن بناء عملياتها الاستثمارية في السوق المالية على ضوء هذا النموذج. وضرورة استعانة الشركات بخبراء ومحللين اقتصاديين وماليين لمتابعة وتحليل تحركات القيمة السوقية لأسعار الأسهم لأنها غير مستقرة في ظل اعتماد العراق على الاقتصاد الريعي من أجل تقديم حلول يمكن أن تساعد الشركات في حالة حدوث أزمة اقتصادية في البلاد.

The aim of the research is to demonstrate the appropriateness of the capital asset pricing model (CAPM) for use in the Iraqi stock market, and whether it has an impact on the market value of stock prices, as the research sample consisted of (37) companies distributed over (6) economic sectors (banking sector, the industry sector, the hotel and tourism sector, the services sector, the insurance sector, the agricultural sector) for companies listed on the Iraq Stock Exchange for the period from (2011-2020), A set of financial and statistical methods (SPSS.V23, Eviews12, Microsoft Excel 10) were adopted to analyze data and test the validity of hypotheses, The research reached a set of conclusions, the most important of which is the existence of an inverse relationship between the capital asset pricing model (CAPM) and the market value of stock prices, which means that the higher (return and risk) the lower the market value of stock prices with it, and the research concluded with a set of recommendations, the most important of which is that companies benefit from the results And the research that showed the extent of the model’s ability to estimate the market value of stock prices, and thus its investment operations can be built in the financial market under this model, and the need for companies to seek the assistance of experts and economic and financial analysts to follow up and analyze the movements of the market value of stock prices because they are unstable in light of Iraq’s adoption of the economy rent in order to provide solutions that can help companies in the event of an economic crisis in the country.
ISSN: 1816-9171

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.