ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تقدير وتحليل معدل العائد المطل...>الوصف

تقدير وتحليل معدل العائد المطلوب وفقا لأنموذج تسعير الموجودات الرأسمالية "CAMP": سوق العراق للأوراق المالية أنموذجا

العنوان بلغة أخرى: Estimation & Analysis of the Required Rate of Return According to the Capital Asset Pricing Models: The Iraq Stock Exchange as a Model
المصدر: تنمية الرافدين
الناشر: جامعة الموصل - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: حسين، زهراء عبدالجبار مجيد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Majid, Zahraa Abdel-Jabbar
مؤلفين آخرين: العراقي، بشار أحمد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج42, ع137
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2023
الشهر: نيسان
الصفحات: 51 - 70
ISSN: 1609-591X
رقم MD: 1362848
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
آليات الاستثمار | الأوراق المالية | الدراسات الاقتصادية | العراق
كلمات المؤلف المفتاحية:
مخاطر الاستثمار | الأسواق المالية | أنموذج تسعير الموجودات الرأسمالية | منهجية البيانات المزدوجة المتوازنة | Investment Risk | Financial Markets | Capital Asset Pricing Model | Balanced Double Data Methodology
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: يهدف البحث إلى تقديم صورة شمولية واضحة للأسس النظرية والفلسفية لنموذج تسعير الموجودات الرأسمالية (CAPM)، يتم من خلالها تشخيص العوامل والمتغيرات التي يمكن أن تمارس تأثرا فعالا في تقدير وتحليل معدل العائد المطلوب وآلية تفاعلها، يتبعها استشراف أنموذج تجريبي موضوعي قادر على تحديد طبيعة هذا التأثير وقيمته واتجاهه، في عينة من الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة (2005 - ۲۰۲۱) ووفق البيانات المزدوجة (Panal Data)، ربع سنوية، باعتماد منهجية ما يعرف بأنموذج الانحدار الذاتي للإبطاء الموزع (ARDL) (Autoregressive Distributed Lag)، الذي يفسر طبيعة التأثير في الأجلين القصير (أنموذج تصحيح الخطأ) وكذلك الأجل الطويل، علاوة عما يتضمنه من اختبارات قياسية تشخيصية كاختبار الارتباط الذاتي للبواقي، واختبار عدم ثبات التباين، فضلا عن إجراء اختبار ثبات الأنموذج (الاستقرار الهيكلي للمعالم المقدرة) واختبار المجموع التراكمي للبواقي (CUSUM)، وتوصل البحث إلى ضعف عوامل أنموذج تسعير الموجودات الرأسمالية (CAPM) في تحليل وتقدير معدل العائد المطلوب لتعويض المستثمر عن المخاطرة التي يتحملها.

The research aims to provide a comprehensive and clear picture of the theoretical and philosophical foundations of the capital asset pricing model (CAPM), through which the factors and variables that can exert an effective influence in estimating and analyzing the required rate of return and the mechanism of their interaction are diagnosed, followed by foreseeing an objective empirical model capable of determining the nature of this effect. And its value and direction, in a sample of companies listed in the Iraqi Stock Exchange for the period (2005-2021) and according to the quarterly Panel Data, By adopting the methodology of what is known as the Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model, which explains the nature of the effect in the short term (error correction model) as well as the long term, in addition to what it includes from standard diagnostic tests such as the autocorrelation test for residuals, and the testfor the instability of variance, As well as testing the stability of the model (structural stability of the estimated parameters) and testing the cumulative sum of the residuals (CUSUM), and the research found weak factors of the capital asset pricing model (CAPM) in analyzing and estimating the rate of return required to compensate the investor for the risk he bears.
ISSN: 1609-591X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.