ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > قياس أثر مخاطرة السوق مقاسة بـ...>الوصف

قياس أثر مخاطرة السوق مقاسة بـ "VaR" في أداء محفظة النمو والقيمة: دراسة تحليلية في سوق العراق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: Measuring the Impact of Market Risk Measured By "VaR' on the Performance of the Growth and Value Portfolio: An Analytical Study in the Iraqi Stock Exchange
المصدر: تنمية الرافدين
الناشر: جامعة الموصل - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: البالي، عزيز موسو خديدة (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al-Bali, Azeez M. Kh.
مؤلفين آخرين: الحسيني، دعاء نعمان محمد خضر (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج43, ع142
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: حزيران
الصفحات: 77 - 96
ISSN: 1609-591X
رقم MD: 1488445
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
القطاع الاقتصادي | الأسواق المالية | إدارة المخاطر | البنوك العراقية
كلمات المؤلف المفتاحية:
مخاطرة السوق | محافظ النمو والقيمة | مضاعف الربحية | القيمة المعرضة للخطر | Market Risk | Growth Portfolios and Value | Profit Multiplier | Value at Risk
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: يسعى البحث إلى تقدير حجم الأثر الذي تتركه مخاطرة السوق في أداء محفظتي النمو والقيمة، فضلا عن تشخيص أداء هاتين المحفظتين خلال المدة (۲۰۲۰- ۲۰۲۲). تم جمع البيانات الشهرية لـ (۳۲) شركة عينة بحثية، وتم استخدام أنموذج القيمة المعرضة للخطر (VaR) لقياس مخاطرة السوق لغرض التوصل للإجابة على سؤال مفاده: ما مدى تأثير مخاطرة السوق (مؤشر السوق) على أداء محفظتي النمو والقيمة في سوق العراق للأوراق المالية خلال المدة المبحوثة؟ وتم اعتماد مؤشر مضاعف الربحية للتمييز بين أسهم النمو والقيمة، فضلا عن مؤشر القيمة المعرضة للخطر (J.P. Morgan) لقياس مخاطرة السوق وفق الطريقة المعيارية، وقد أظهرت نتائج تحليل الانحدار أن مضاعف الربحية خلال المدة المدروسة لم يكن بالمستوى المطلوب، كما أظهر التحليل الإحصائي تأثيرا ملموسا لمخاطرة السوق على أداء محفظتي القيمة والنمو، فضلا عن ذلك فقد كشفت الدراسة عن وجود علاقة بين مخاطرة السوق مقاسة بالقيمة المعرضة للخطر وأداء المحفظتين، وتوصي الدراسة بأن يكون المستثمر على علم بمخاطرة السوق التي يتعرض لها عند الاستثمار في محافظ الأوراق المالية، وأكدت الدراسة على أهمية قياس مخاطرة السوق باستخدام القيمة المعرضة للخطر لتحديد الحد الأقصى للخسائر التي قد يتكبدها المستثمر.

The research seeks to estimate the size of the impact that market risk has on the performance of the growth and value portfolios, as well as diagnose the performance of these two portfolios during the period (2020-2022). Monthly data was collected for (32) companies as a research sample. The value-at-risk (VaR) model was used to measure market risk to arrive at an answer to the question: What is the extent of the impact of market risk (market index) on the performance of the growth and value portfolios in the Iraq Stock Exchange during the period under investigation? The profitability multiplier index was adopted to distinguish between growth and value stocks, as well as the value-at-risk index (J.P. Morgan) to measure market risk according to the standard method. The results of the regression analysis showed that the profitability multiplier during the period studied was not at the required level. The statistical analysis also showed a significant impact of market risk on the performance of the value and growth portfolios. In addition, the study revealed a relationship between market risk, measured by the value at risk, and the performance of the two portfolios. The study recommends that the investor be aware of the market risk to which he is exposed when investing in securities portfolios. The study emphasized the importance of measuring market risk using the value at risk to determine the maximum losses that the investor may incur.
ISSN: 1609-591X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.