تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > Examining the Interaction Effe...>الوصف

Examining the Interaction Effect between Interest Rate and the Performance of Stocks of Bank

العنوان بلغة أخرى: اختبار التأثير التبادلي بين سعر الفائدة وأداء أسهم البنوك: دراسة تطبيقية من مصر
المصدر: المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: Mohamed, Mariam Samy (Author)
مؤلفين آخرين: Moustafa, Mohamed Abdo (Advisor)
المجلد/العدد: ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2024
الشهر: أكتوبر
الصفحات: 203 - 222
ISSN: 2636-2562
رقم MD: 1508375
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
أسعار الفائدة | التأثير التبادلي | الأسهم البنكية | مصر
كلمات المؤلف المفتاحية:
سعر الفائدة | مؤشر القطاع البنكي | مؤشر القيمة المرجحة | العائد المعدل بحسب المخاطر | اختبار الجذور | نموذج الانحدار الذاتي ذو الفجوات الزمنية | اختبار التكامل | اختبارات السببية لجرانجر | Interest Rate | Stock Banking Index | Weighted-Value Index Risk-Adjusted Return (RAR) | Unit Root Test | ARDL Model | Co-Integration | ECM and Granger-Causality
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

2

حفظ في:
المستخلص: تتناول هذه الدراسة العلاقة بين أسعار الفائدة وأداء أسهم البنوك في مصر خلال الفترة من عام ۲۰۱۳ إلى الربع الأول من عام ۲۰۲۳. من خلال استخدام نموذج الانحدار الذاتي للفجوات الزمنية الموزعة (ARDL)، إلى جانب نموذج تصحيح الخطأ (ECM) واختبارات السببية لجراينجر، تكشف الدراسة عن الديناميكيات قصيرة وطويلة الأجل. تشير النتائج إلى أن زيادات أسعار الفائدة لها تأثير سلبي كبير على عوائد أسهم البنوك في الأجل القصير، كما أن هذا التأثير يصبح أكثر وضوحاً على المدى الطويل. كما تم العثور على علاقة توازنية طويلة الأجل بين المتغيرين، مع تصحيح جزء كبير من عدم التوازن بمرور الوقت. بالإضافة إلى ذلك، تظهر الدراسة وجود علاقة سببية ثنائية الاتجاه بين أسعار الفائدة وعوائد أسهم البنوك، مما يشير إلى أن أسعار الفائدة لا تؤثر فقط على أداء أسهم البنوك، بل يمكن أيضاً لأداء السوق المالي أن يؤثر على القرارات المستقبلية المتعلقة بأسعار الفائدة.

This study examines the intricate relationship between interest rates and the performance of bank stocks in Egypt over the period from 2013 to the first quarter of 2023. Utilizing an Autoregressive Distributed Lag (ARDL) model, along with Error Correction Model (ECM) and Granger Causality tests, the research uncovers both short-term and long-term dynamics. The findings indicate that while interest rate increases have a significant negative impact on bank stock returns in the short run, this effect is even more pronounced over the long term. A long-run equilibrium relationship between the two variables was found, with a substantial portion of disequilibrium being corrected over time. Additionally, a bidirectional causality between interest rates and bank stock returns, suggests that not only do interest rates influence the performance of bank stocks, but the stock market's performance can also impact future interest rate decisions.
ISSN: 2636-2562

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.