ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > دراسة تحليلية لمدى تاثير الاحد...>الوصف

دراسة تحليلية لمدى تاثير الاحداث السياسية والاقتصادية على تقلبات عوائد مؤشرات سوق الاوراق المالية المصري

المصدر: مجلة المحاسبة والإدارة والتأمين
الناشر: جامعة القاهرة - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: فرج، هشام محمد (مؤلف)
المجلد/العدد: مج 48, ع 72
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2009
الصفحات: 191 - 246
رقم MD: 333567
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
سوق الاوراق المالية | الاحداث السياسية | الاحداث الاقتصادية | اثار الاحداث | عوائد الاستثمار | الاستثمارات المالية | المؤشرات المالية | البورصة المصرية | الاوراق المالية | تداول الاسهم | اسعار الاسهم
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: يتناول هذا البحث بالدراسة والتحليل مدى تماثل "Symmetry" تأثير الأحداث السياسية والاقتصادية على تقلبات "Volatility" عوائد المؤشرات المالية في سوق الأوراق المالية المصري، بما يعرف بأثر الرافعة "Leverage Effect" وذلك بالاستعانة بسلسلة زمنية لمؤشري DJ Titan 20, Case 30 تغطي الفترة من 1/1/2004 وحتى 31/12/2008، حيث تطرق البحث إلى تقدير نماذج الانحدار الذاتي وعدم ثبات التباين الشرطي التي تفترض تماثل تأثير الأحداث على تقلبات عوائد المؤشرات المالية (GARCH) وكذا تقدير النماذج التي لا تفترض هذا التماثل (GJR) هذا بالإضافة إلى تقدير مجموعة اختبارات (Engle and Ng) والتي تعرف باختبارات تحيز الإشارة والحجم (Sign and Size Bias Test) بغرض التعرف على مدى تماثل تأثير نوع وحجم الأحداث على تقلبات عوائد المؤشرات المالية، وقد توصلت النتائج إلى عدم تماثل تأثير الأحداث السياسية والاقتصادية على تقلبات عوائد مؤشرات سوق الأوراق المالية المصري، حيث أن تأثير الأحداث السلبية التي قد يتعرض لها السوق يؤدي إلى ارتفاع تقلبات عوائد المؤشرات المالية، بدرجة أكبر من تأثير الأحداث الإيجابية، الأمر الذي يؤكد على وجود تأثير الرافعة، وبالتالي يعد نموذج (GJR) أكثر دقة وموضوعية في توصيف والتنبؤ بتقلبات عوائد مؤشرات سوق الأوراق المالية المصري مقارنة بنموذج (GARCH).

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.