ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > Dynamic Condition Correlation...>الوصف

Dynamic Condition Correlation Implication for International Portfolio Diversification : The Case of German and French 1999 - 2008

المصدر: مجلة المنارة للبحوث والدراسات
الناشر: جامعة آل البيت - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: Al Hawary, Suleiman Falah (Author)
مؤلفين آخرين: Al Zeaud, Hussein (Co-Author)
المجلد/العدد: مج 18, ع 1
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2012
التاريخ الهجري: 1433
الشهر: فبراير / ربيع
الصفحات: 9 - 20
DOI: 10.33985/0531-018-001-009
ISSN: 1026-6844
رقم MD: 354563
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
قواعد المعلومات: AraBase, EduSearch, EcoLink, HumanIndex, IslamicInfo
مواضيع:
السياسة النقدية | مستخلصات الأبحاث | الأسواق المالية | ألمانيا | فرنسا | التدفقات النقدية
رابط المحتوى:
PDF (صورة)      PDF (نص)      HTML
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

5

حفظ في:
المستخلص: هدف هذه الدراسة أساسا لدراسة الارتباط الشرطي الديناميكي بين الأسواق المالية الألمانية والفرنسية (DAX30) و ((CAC40 من خلال تطبيق نموذج (DCC). وقد بينت النتائج وجود ارتباط عال بين مؤشر كل من DAX30 وCAC40 وهذا قد يرجـع إلـى تثبيت أسعار الصرف بين أسواق الأوراق الم الية الألمانية والفرنسية في عـام (1999) إضافة إلى الاتحاد النقدي بين هذه الدول والذ ي أدى إلى زيادة التكامل الحقيقي بينهمـ ا، وهذا يتفق مع النتائج التي وجدها كل من (2002) Cappiello.et.al, (2003), and Bale. كما أن استراتيجيات التنويع بين الأسواق المالية الألمانية والفرنسية أصبحت أقـل جاذبية بسب الارتباط العالي بينهما، وزاد الارتباط الشرطي بـين مؤشـرات الأسـواق الألمانية والفرنسية في منتصف فترة الدراسة.

This study aimed mainly to examine the Dynamic conditional correlation between German and French stock markets. This issue is carried out through Dynamic Conditional Correlation (DCC). The empirical results showed that DAX30 and CAC40 are highly correlated and this may be due to fixing of the exchange rates between Germany and French stock markets in (1999); in addition to the monetary union has strengthened real integration among its members. This confirms the results reported by Cappiello, et, al. (2003) and Bale 2002. So diversification strategies based on German and Frensh market are now less attractive. We found that conditional correlation among DAX30 and CAC40 indexes have substantially increased in the mid-period of the study.
وصف العنصر: ملخص لبحث منشور باللغة الإنجليزية
ISSN: 1026-6844

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.