ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تأثير السياسة النقدية على سوق...>الوصف

تأثير السياسة النقدية على سوق الاسهم

المصدر: تنمية الرافدين
الناشر: جامعة الموصل - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: الجويجاتي، أوس فخر الدين أيوب (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al-Jwejatee, Aws Fakhr Al-Deen Ayub
المجلد/العدد: مج35, ع114
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2013
الشهر: سبتمبر
الصفحات: 71 - 86
ISSN: 1609-591X
رقم MD: 624979
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
السياسة النقدية | سوق الاسهم | نموذج كارش | البنوك | التأمين | القطاع الصناعي
رابط المحتوى:

الناشر لهذه المادة لم يسمح بإتاحتها.
صورة الغلاف QR قانون
حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى اختبار دور السياسة النقدية المتوقعة وغير المتوقعة في التأثير على عوائد سوق الأدوات المالية، وذلك باستخدام منهجية بوكس _وجينكيز (أنموذج كارش) بعد اجراء تحليل السكون (الاستقرارية) الخاصة بالسلاسل الزمنية باستخدام الرسم البياني واختبار دكي_ فولر (ADF) للتأكد من استقراريه السلسلة الزمنية ومعالجة حالة انعدام الاستقرارية، بهدف الوصول إلى سلسلة زمنية مستقرة في كل من الوسط والتباين لاستخدامها في بناء سلسلة زمنية متبناة من خلال تطبيق نموذج ( ARCH, GARCH) والتي تمثل السياسة النقدية المتوقعة وصولا الى تحديد الأنموذج الذي يهدف الى اختبار السياسة النقدية المتوقعة وغير المتوقعة على عوائد السوق باستخدام أنموذج الانحدار الذاتي للمتجه (VAR). وقد أظهرت نتائج الاختبار عدم فاعلية السياسة النقدية المتوقعة وغير المتوقعة على عائد سوق الأسهم في كل من قطاع البنوك والتامين، وتحدد تأثير السياستين في سوق الأسهم للقطاع الصناعي فقط وفي المدى القصير.

The current study aims to test the role of expected and unexpected monetary policy in effecting the revenues of the financial stocks market, by using Box-Jenkins method (GARCH) model. The stability test were conducted 0n time series using graphical analysis and Augmented Dickey-Fuller (ADF) test to ensure the stability of time series and treating the instability, in order to reach a stabilized time series in each of mean or variance in building predicted time series of (GARCH, ARCH) model, which represents the expected monetary policy up to specify the test model of expected or unexpected monetary policy on the revenue market by using (VAR) model. The results of the test showed the ineffectiveness of the expected and unexpected monetary policy on stocks market revenues for each of banking & insurance sector, as well as specifying the two policies effect in the stocks market for the industrial sector only in the short-term.
ISSN: 1609-591X

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.