ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







MODELING AGRICULTURAL COMMODITY PRICES VOLATILITY IN SUDAN USING AUTOREGRESSIVE CONDITIONAL HETEROSKEDASTICITY IN SUDAN MODELS

المصدر: مجلة الاقتصاد والعلوم السياسية والإحصائية
الناشر: جامعة أم درمان الإسلامية - كلية الاقتصاد والعلوم السياسية
المؤلف الرئيسي: Musa, Abd Alaziz Gibreel Mohammed (Author)
المجلد/العدد: ع12
محكمة: نعم
الدولة: السودان
التاريخ الميلادي: 2012
التاريخ الهجري: 1434
الشهر: محرم / ديسمبر
الصفحات: 194 - 222
ISSN: 1858-5868
رقم MD: 758514
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
رابط المحتوى:
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

8

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى نمذجة والتنبؤ بتقلبات أسعار السلع الزراعية في السودان باستخدام أسعار سلع الذرة، السلم، الدخن والقمح للفترة من 1/1/1997 إلى 30/8/2010. طبقت في الدراسة نماذج GARCH (1,1) ، EGRACH (1,1) ، TGARCH (1,1) و APARCH (1,1) للانحدار الذاتي لاختلاف التباين الشرطي، للنمذجة والتنبؤ بوجود انتظام والمتغيرات التي تحدث في أسعار سلع الذرة، السمسم، الدخن والقمح الزراعية في السودان لنفس الفترة. وقد أوضحت نتائج الدراسة أنه بالنسبة لهذا النوع من البيانات، فإن نماذج الانحدار الذاتي لاختلاف التباين الشرطي تعد الأفضل للنمذجة والتنبؤ بوجود ثبات وتقلبات أسعار السلع الزراعية في السودان.

This paper attempts to model and forecast agricultural commodity prices volatility in the Sudan using Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH) models. Various types of GARCH models for instance; GARCH (1,1), EGARCH(1,1), TGARCH (1,1) and APARCH(1,1) were applied to four agricultural commodities cover the period 1st January 1997 — 30th September 2010; to test the hypothesis of persistence, asymmetry and volatility of the prices of agricultural commodities. It is found that, the sum of ARCH and GARCH coefficients is not close to one in all commodities indicating that volatility shocks is not quite persistent, moreover volatility, changes in volatility are not present in the commodity prices returns series (i.e. No volatility and changes in volatility in surgham, seaseme, millet and wheat of agricultural commodities), furthermore Asymmetry in volatility is achieved in all commodities except for wheat, in addition none of agricultural commodity has an impact of bad news on the price volatility, while good news on the price volatility is presents in seaseme commodity, lastly leverage effect is not present on the conditional variance. Therefore (GARCH) models are appropriate in modeling and forecasting agricultural commodity prices volatility.

ISSN: 1858-5868

عناصر مشابهة