ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > نموذج فاما وفرنش مقابل نموذج ت...>الوصف

نموذج فاما وفرنش مقابل نموذج تسعير الأصول الرأسمالية

العنوان المترجم: Fama and French Model Versus The Capital Asset Pricing Model
المصدر: المجلة العلمية للاقتصاد والتجارة
الناشر: جامعة عين شمس - كلية التجارة
المؤلف الرئيسي: حسن، محمود حامد عبدالعال (مؤلف)
مؤلفين آخرين: صبح، محمود محمد عبدالهادي (مشرف)
المجلد/العدد: ع1
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2016
الشهر: يناير
الصفحات: 279 - 301
ISSN: 2636-2562
رقم MD: 770605
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
نموذج فاما وفرنش | نموذج تسعير الأصول الرأسمالية | الاستثمار | الاقتصاد
كلمات المؤلف المفتاحية:
نموذج تسعير الأصول الرأسمالية | نموذج فاما وفرنش ثلاثي العوامل
رابط المحتوى:
PDF (صورة)      PDF (نص)      HTML
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

264

حفظ في:
المستخلص: The relationship between the two components of the investment decision (return - risk) remains one of the most active topics in the field of what is known as financial modeling under the name of asset pricing models. Sharpe and Lintner's capital asset pricing model is still one of the most popular models that dealt with this relationship. It was the first to provide us with a realistic concept of the relationship between the return and the risk associated with investing in capital assets, opening the doors to many amendments to its original form, and providing a methodology for thinking about alternative models. Perhaps one of the most famous is that model presented by Fama and French at the end of the last century known as the three-factor model, whose importance stems from his attempt to link risk elements to the characteristics of the institution in advance a model based on applied reality instead of the balance proposed by Sharpe and Lintner's capital asset pricing model. The results of this study concluded that the relationship between return and risk was not confirmed on the ground by relying on either model, although the Fama and French trifactor model was preferable to Sharpe and Lintner's capital asset pricing model in terms of the ability to interpret the return.
This abstract translated by Dar AlMandumah Inc. 2018

لا تذال العلاقة بين عنصري قرار الاستثمار (العائد - المخاطرة) من أنشط الموضوعات في حقل ما يعرف بالنمذجة التمويلية تحت مسمى نماذج تسعير الأصول، ولا يزال نموذج تسعير الأصول الرأسمالية لشارب ولينتنر من أشهر النماذج التي تناولت هذه العلاقة حيث كان أولها في إمدادنا بمفهوم واقعى للعلاقة بين العائد والمخاطرة المرتبطة بالاستثمار في الأصول الرأسمالية فاتحا الأبواب للكثير من التعديلات على صيغته الأصلية ومقدما منهجية للتفكير في نماذج بديلة لعل من أشهرها ذلك النموذج الذي قدمه فاما وفرنش في نهاية القرن الماضي والمعروف بالنموذج ثلاثي العوامل، والذى تنبع أهميته من محاولته ربط عناصر الخطر بخصائص المنشأة مقدما نموذج يستند على الواقع التطبيقي عوضا عن التوازن الذى اقترحه نموذج تسعير الأصول الرأسمالية لشارب ولينتنر، وتحاول هذه الدراسة اختبار قدرة عوامل الخطر الموجودة في كلا النموذجين على تفسير العائد على الاستثمار في الأصول الرأسمالية، ولقد خلصت نتائج هذه الدراسة إلى أن العلاقة بين العائد والمخاطرة لم تتأكد على أرض الواقع بالاعتماد على أي من النموذجين وإن كان هناك أفضلية لنموذج فاما وفرنش ثلاثي العوامل على نموذج تسعير الأصول الرأسمالية لشارب ولينتنر من حيث القدرة على تفسير العائد.
ISSN: 2636-2562

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.