ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > فعاليه التنويع الاستثماري في إ...>الوصف

فعاليه التنويع الاستثماري في إدارة مخاطر محفظة الأوراق المالية: دراسة قياسية لحالة بورصة الجزائر ( 2011 - 2016 )

العنوان بلغة أخرى: The Effectiveness of the Investment Diversification in the Portfolio Risk Management: An Empirical Study of the Algerian Stock Exchange (2011-2016)
المصدر: مجلة رؤى اقتصادية
الناشر: جامعة الوادي - كلية العلوم الاقتصادية والتجارية وعلوم التسيير
المؤلف الرئيسي: عزوز، على صلاح الدين (مؤلف)
مؤلفين آخرين: نعاس، مريم نجاة (م. مشارك)
المجلد/العدد: ع10
محكمة: نعم
الدولة: الجزائر
التاريخ الميلادي: 2016
الشهر: جوان
الصفحات: 7 - 30
DOI: 10.12816/0034047
ISSN: 2253-0088
رقم MD: 781849
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المحفظة المثلى | البرمجة التربيعية | خوارزمية التدرج المختصر المعمم | العائد والمخاطرة | نموذج Garch | محفظة الأوراق المالية | التنويع الاستثمارى | بورصة الجزائر
كلمات المؤلف المفتاحية:
المحفظة المثلى | البرمجة التربيعية | خوارزمية التدرج المختصر المعمم | العائد والمخاطرة | نموذج Garch | sustainable Optimal portfolio | GARCH Model | Generalized | Return & Risk | Reduced Gradient Algorithms | Quadratic Programming
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

123

حفظ في:
المستخلص: This study aimed at the relationship between return and risk test and determine whether there was the impact of systemic risk (market) shares Algiers Stock Exchange, as well as the extent of the market's ability to investor compensation premium risk in exchange for their investment allocation, this study has been applied to Algeria's index during the period between 23/05/2011 to 18/05/2016 using the Generalized Autoregressive Conditional Heteroscedasticity model- GARCH. The study showed that there is a positive relationship between risk and reward in Algeria Stock Exchange for a period of study, The high and low index is associated with elevated and low volatility returns, that is, increase the risk leads to an increase in the amount of the risk premium that investors demand to compensate for the amount of the additional risks they are exposed. The research found the possibility of building an optimal investment portfolio in Algeria Stock Exchange using the Solver programming, which allows access to risk is estimated at 0.475% and return is estimated at 0.0097%.

هدفت هذه الدراسة إلى اختبار العلاقة بين العائد والمخاطر ولتحديد فيما إذا كان هنالك أثر للمخاطر النظامية (السوق) على أسهم بورصة الجزائر، وكذلك مدى قدرة السوق على تعويض المستثمرين بعلاوة مخاطر مقابل توظيفاتهم الاستثمارية، وقد طبقت هذه الدراسة على مؤشر بورصة الجزائر خلال الفترة ما بين 23/05/2011 إلى 18/05/2016 حيث استخدمت الدراسة اختبار نموذج الانحدار الذاتي مشروط بعدم التجانس الأخطاء المعمم GARCH. وقد بينت الدراسة أن هناك علاقة إيجابيه بين العوائد والمخاطر في بورصة الجزائر لمدة الدارسة، فارتفاع وانخفاض مؤشر البورصة مرتبط بارتفاع وانخفاض التذبذب بالعوائد، أي أن زيادة المخاطر تقود إلى زيادة في مقدار علاوة المخاطر التي يطلبها المستثمرون لتعويضهم عن مقدار المخاطر الإضافية التي يتعرضون لها. خلص البحث إلى إمكانية بناء محفظة استثمارية مثلى في بورصة الجزائر باستخدام برمجة Solver والتي سمحت بالحصول على مخاطرة تقدر بــــ 0.475% وعائد يقدر بـــ 0.0097%. ومنحي الكفاءة الحدودي.
ISSN: 2253-0088

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.