ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > The Impact Of Inflation and Fin...>الوصف

The Impact Of Inflation and Financial Crisis on Stocks’ Prices in Amman Stock Exchange : UVAR Model

العنوان بلغة أخرى: تأثير التضخم والأزمة المالية العالمية على أسعار الأسهم في بورصة عمان : نموذج UVAR
المصدر: مجلة المنارة للبحوث والدراسات
الناشر: جامعة آل البيت - عمادة البحث العلمي
المؤلف الرئيسي: AlRaba, Mohammad (Author)
مؤلفين آخرين: عبدالهادي، أحمد إبراهيم ملاوي (Co-Author)
المجلد/العدد: مج22, ع3
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2016
التاريخ الهجري: 1437
الشهر: أيلول
الصفحات: 447 - 463
DOI: 10.33985/0531-022-003-026
ISSN: 1026-6844
رقم MD: 795256
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: الإنجليزية
قواعد المعلومات: IslamicInfo, EcoLink, HumanIndex, EduSearch, AraBase
مواضيع:
الأزمة المالية العالمية
التضخم المالي
بورصة عمان
كلمات المؤلف المفتاحية:
بورصة عمان | Amman Stock Exchange | نموذج متجه الانحدار الذاتي غيرالمقيد | Unrestricted Vector Autoregressive (UVAR) Model | معدل التضخم | Inflation rate | الأزمة المالية العالمية | Financial Crisis
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

19

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة بشكل أساسي إلى استقصاء أثر التضخم والأزمة المالية والعالمية 2008/2009 على أسعار الأسهم في بورصة عمان (الأردن) خلال الفترة الزمنية (1992-2014). ولتحقيق هذا الهدف فقد تم استخدام نموذج متجه الانحدار الذاتي الغير مقيد (UVAR) بخمسة متغيرات (أسعار الأسهم، والناتج المحلي الإجمالي، والأزمة المالية العالمية، وسعر الفائدة، ومعدل التضخم). وتبين من نتائج اختبارات جذر الوحدة بأن جميع المتغيرات مستقرة عند مستويات مختلفة. كما وتم استخدام أداتين رئيسيتين للتحليل هما: تحليل مكونات التباين، ودالة الاستجابة لردة الفعل، وتبين من النتائج أن الأزمة المالية العالمية كانت أكثر المتغيرات تأثيرا على أسعار الأسهم وبأثر سلبيا، يليها أثر التضخم وبأثر سلبي أيضا بالمقارنة مع تأثير كل من الناتج المحلي الإجمالي وسعر الفائدة.

This study aims at investigating the impact of inflation and the late financial crisis in 2008/2009 on stock prices in the Amman Stock Exchange (Jordan) over the period (1992- 2014). An unrestricted vector autoregressive (UVAR) model with five variables has been used (the variables: stock prices, gross domestic product, financial crisis, interest rate, and inflation rate). The unit root tests have shown that all the variables are stationary in different orders. Two major tools were used for analysis: variance decomposition and impulse response function. It is found that the late global financial crisis is the most influential factor in explaining the variation of stock prices with a negative impact, then inflation comes second with a negative impact compared to the other two variables; gross domestic product and interest rate.
ISSN: 1026-6844

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.