The Impact Of Inflation and Financial Crisis on Stocks’ Prices in Amman Stock Exchange : UVAR Model
| العنوان بلغة أخرى: |
تأثير التضخم والأزمة المالية العالمية على أسعار الأسهم في بورصة عمان : نموذج UVAR |
|---|---|
| المصدر: | مجلة المنارة للبحوث والدراسات |
| الناشر: | جامعة آل البيت - عمادة البحث العلمي |
| المؤلف الرئيسي: | AlRaba, Mohammad (Author) |
| مؤلفين آخرين: | عبدالهادي، أحمد إبراهيم ملاوي (Co-Author) |
| المجلد/العدد: | مج22, ع3 |
| محكمة: | نعم |
| الدولة: |
الأردن |
| التاريخ الميلادي: |
2016
|
| التاريخ الهجري: | 1437 |
| الشهر: | أيلول |
| الصفحات: | 447 - 463 |
| DOI: |
10.33985/0531-022-003-026 |
| ISSN: |
1026-6844 |
| رقم MD: | 795256 |
| نوع المحتوى: | بحوث ومقالات |
| اللغة: | الإنجليزية |
| قواعد المعلومات: | IslamicInfo, EcoLink, HumanIndex, EduSearch, AraBase |
| مواضيع: | |
| كلمات المؤلف المفتاحية: |
بورصة عمان | Amman Stock Exchange | نموذج متجه الانحدار الذاتي غيرالمقيد | Unrestricted Vector Autoregressive (UVAR) Model | معدل التضخم | Inflation rate | الأزمة المالية العالمية | Financial Crisis
|
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
19
| المستخلص: |
This study aims at investigating the impact of inflation and the late financial crisis in 2008/2009 on stock prices in the Amman Stock Exchange (Jordan) over the period (1992- 2014). An unrestricted vector autoregressive (UVAR) model with five variables has been used (the variables: stock prices, gross domestic product, financial crisis, interest rate, and inflation rate). The unit root tests have shown that all the variables are stationary in different orders. Two major tools were used for analysis: variance decomposition and impulse response function. It is found that the late global financial crisis is the most influential factor in explaining the variation of stock prices with a negative impact, then inflation comes second with a negative impact compared to the other two variables; gross domestic product and interest rate. تهدف هذه الدراسة بشكل أساسي إلى استقصاء أثر التضخم والأزمة المالية والعالمية 2008/2009 على أسعار الأسهم في بورصة عمان (الأردن) خلال الفترة الزمنية (1992-2014). ولتحقيق هذا الهدف فقد تم استخدام نموذج متجه الانحدار الذاتي الغير مقيد (UVAR) بخمسة متغيرات (أسعار الأسهم، والناتج المحلي الإجمالي، والأزمة المالية العالمية، وسعر الفائدة، ومعدل التضخم). وتبين من نتائج اختبارات جذر الوحدة بأن جميع المتغيرات مستقرة عند مستويات مختلفة. كما وتم استخدام أداتين رئيسيتين للتحليل هما: تحليل مكونات التباين، ودالة الاستجابة لردة الفعل، وتبين من النتائج أن الأزمة المالية العالمية كانت أكثر المتغيرات تأثيرا على أسعار الأسهم وبأثر سلبيا، يليها أثر التضخم وبأثر سلبي أيضا بالمقارنة مع تأثير كل من الناتج المحلي الإجمالي وسعر الفائدة. |
|---|---|
| ISSN: |
1026-6844 |
عناصر مشابهة
-
Impact of Global Financial Crisis 2008 on Amman Stock Exchange (ASE): An Empirical Study
بواسطة: Mehyaoui, Wafaa منشور: (2010) -
The Performance of Asset Pricing Models : The Case of Amman Stock Exchange
بواسطة: Al Omoush, Donia Ahmad منشور: (2007) -
The Effect of Aggregate Volatility Risk on Asset Pricing: The Case of Amman Stock Exchange
بواسطة: Anber, Rana Mohammad منشور: (2016) -
The Impact of High–Frequency Trading on Stock Price Volatility: Evidence from Amman Stock Exchang 2004-2014
بواسطة: Al Dakkash, Maram Mohamad Ryad منشور: (2016) -
The Impact of Stock Price Behavior on Stock Liquidity in Amman Stock Exchange (ASE)
بواسطة: خلاوى، ضياء محمود منشور: (2015)
