ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







Fama and French Three-Factor Model And the CAPM The Case of Amman Stock Exchange

العنوان بلغة أخرى: نموذج تسعير الأصول الرأسمالية والنموذج ثلاثي العوامل : حالة بورصة عمان
المؤلف الرئيسي: عبدالعزيز، محمد عبدالناصر محمد (مؤلف)
مؤلفين آخرين: خطايبة، محمد عبدالله (مشرف)
التاريخ الميلادي: 2017
موقع: الزرقاء
الصفحات: 1 - 112
رقم MD: 875988
نوع المحتوى: رسائل جامعية
اللغة: العربية
الدرجة العلمية: رسالة ماجستير
الجامعة: الجامعة الهاشمية
الكلية: كلية الدراسات العليا
الدولة: الاردن
قواعد المعلومات: Dissertations
مواضيع:
رابط المحتوى:
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

56

حفظ في:
LEADER 04495nam a22003377a 4500
001 1486297
041 |a ara 
100 |9 472337  |a عبدالعزيز، محمد عبدالناصر محمد  |e مؤلف 
245 |a Fama and French Three-Factor Model And the CAPM The Case of Amman Stock Exchange 
246 |a نموذج تسعير الأصول الرأسمالية والنموذج ثلاثي العوامل :   |b حالة بورصة عمان 
260 |a الزرقاء  |c 2017 
300 |a 1 - 112 
336 |a رسائل جامعية 
502 |b رسالة ماجستير  |c الجامعة الهاشمية   |f كلية الدراسات العليا  |g الاردن  |o 0126 
520 |a تهدف هذه الدراسة إلى فحص العلاقة المقطعية بين مخاطر الأسهم والعوائد المتوقعة لها باستخدام نموذج تسعير الأصول الرأسمالية والنموذج ثلاثي العوامل على سوق عمان المالي في الفترة ما بين تموز 2001 وحزيران 2016، والتحقق ما إذا كان عاملي الحجم والقيمة يؤثران بشكل معنوي على مخاطر السوق المتمثلة بالمخاطر المنتظمة، كما أن الدراسة تتحقق ما أذا كان هنالك تأثير بداية السنة في العوائد المقطعية للمحافظ الاستثمارية تحت الدراسة. لتحقيق أهداف الدراسة تم استخدام طريقة ذات مرحلتين كتلك المستخدمة في (Fama and Macbeth 1973)‏ لدراسة عوائد المقاطع العرضية للمحافظ الاستثمارية تحت الدراسة، وذلك عن طريق عمل انحدارين خطيين أحدهم باستخدام المتسلسلات الزمنية للعوائد ومن ثم استخدام المعاملات الناتجة عنه للتبوء بحساسية العوائد عن طريق انحدار خطي أخر باستخدام عوائد المقاطع العرضية. النتائج التطبيقية والإحصائية أظهرت أن الأسهم ذات القيمة السوقية الصغيرة تتمتع بمعدل متوقع أعلى من الأسهم ذات القيمة السوقية الكبيرة. علاوة على ذلك، أسهم القيمة تتمتع بعوائد متوقعة أعلى من أسهم النمو، مما يؤكد وجود علاوة حجم وعلاوة قيمة في سوق عمان المالي. مع ذلك، النتائج تبين وجود علاقة ثابتة تقريبا بين المخاطر المنتظمة والعوائد المتوقعة التي تشكك في متانة وقدرة نموذج تسعير الأصول الرأسمالية في تفسير حركة العوائد المقطعية. أن اختبار التنبؤ لخارج العينة يقدم أدلة إضافية على متانة وقدرة النموذج ثلاثي العوامل على تفسير حركة العوائد المقطعية بشكل أفضل من نموذج تسعير الأصول الرأسمالية. وأخيرا، إن هذه الدراسة ترفض الفرضيات القائلة بأن علاوات الحجم والقيمة مسعرة بالفعل في المخاطر المنتظمة في سوق عمان المالي، كما تظهر النتائج عدم وجود تأثير لبداية السنة في العوائد المقطعية للمحافظ الاستثمارية تحت الدراسة. 
653 |a الأصول الرأسمالية  |a الأسواق المالية  |a المخاطر المالية  |a بورصة عمان  |a الأردن 
700 |a خطايبة، محمد عبدالله  |g Khataybeh, Mohammed Abdullah  |e مشرف  |9 402641 
856 |u 9802-006-015-0126-T.pdf  |y صفحة العنوان 
856 |u 9802-006-015-0126-A.pdf  |y المستخلص 
856 |u 9802-006-015-0126-C.pdf  |y قائمة المحتويات 
856 |u 9802-006-015-0126-F.pdf  |y 24 صفحة الأولى 
856 |u 9802-006-015-0126-1.pdf  |y 1 الفصل 
856 |u 9802-006-015-0126-2.pdf  |y 2 الفصل 
856 |u 9802-006-015-0126-3.pdf  |y 3 الفصل 
856 |u 9802-006-015-0126-4.pdf  |y 4 الفصل 
856 |u 9802-006-015-0126-5.pdf  |y 5 الفصل 
856 |u 9802-006-015-0126-O.pdf  |y الخاتمة 
856 |u 9802-006-015-0126-R.pdf  |y المصادر والمراجع 
930 |d y 
995 |a Dissertations 
999 |c 875988  |d 875988 

عناصر مشابهة