Strategy of Momentum, Long-Term Contrarian, and the January Effect: Evidence from Amman Stock Exchange Indices
| العنوان بلغة أخرى: |
استراتيجية الزخم والتخالف وتأثير شهر كانون الثاني: دليل من مؤشرات بورصة عمان |
|---|---|
| المؤلف الرئيسي: | غرايبة، نقاء حسن (مؤلف) |
| مؤلفين آخرين: | المولا، منى ممدوح (مشرف) |
| التاريخ الميلادي: |
2018
|
| موقع: | اربد |
| الصفحات: | 1 - 77 |
| رقم MD: | 952855 |
| نوع المحتوى: | رسائل جامعية |
| اللغة: | العربية |
| الدرجة العلمية: | رسالة ماجستير |
| الجامعة: | جامعة اليرموك |
| الكلية: | كلية الاقتصاد و العلوم الادارية |
| الدولة: | الاردن |
| قواعد المعلومات: | Dissertations |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
58
| المستخلص: |
تهدف هذه الدراسة لمناقشة ربحية استراتيجية الزخم على المدى القصير والمتوسط الأجل واستراتيجية التخالف على المدى طويل الأجل في البلدان النامية من خلال دراسة المؤشرات الأردنية باستخدام جميع المؤشرات وعددها 23 مؤشر المدرجة في بورصة عمان للفترة من كانون الثاني ٢٠١٠ إلى شباط 2017، علاوة على دراسة تأثير كانون الثاني. تقدم الدراسة الحالية دليلا أوليا على وجود تأثير الزخم على المدى القصير وهذه الاستراتيجية تقدم أرباحا كبيرة في معظم فترات الامتلاك في بورصة عمان، وتبين هذه الدراسة أن المؤشرات الرابحة على المدى القصير تتفوق على المؤشرات الخاسرة في جميع الشهور باستثناء شهر كانون الثاني. ولذلك، فإن استراتيجية الزخم على المدى القصير تعاني من خسائر كبيرة في كانون الثاني، ويمكن تفسير أرباح استراتيجية الزخم على المدى القصير من خلال نموذج تسعير الأصول الرأسمالية. كما وتظهر هذه الدراسة الحالية دليل قوي على تأثير استراتيجية الزخم متوسط الأجل، وفيما يتعلق بالمزايا النسبية لاستراتيجية الزخم قصير الأجل واستراتيجية الزخم متوسطة الأجل، فإن استراتيجية الزخم متوسط الأجل تقدم باستمرار دليلا أقوى وأرباح أكثر بالمقارنة من أرباح استراتيجية الزخم قصيرة الأجل، وتظهر هذه الدراسة أن نموذج تسعير الأصول الرأسمالية غير قادر على تفسير أرباح الزخم على المدى المتوسط، وتقدم استراتيجية أرباح الزخم على المدى المتوسط دليل سواء في شهر كانون الثاني أو في الشهور الأخرى. أما بالنسبة لاستراتيجية الأرباح طويلة الأجل، فإن هذه الدراسة لا تظهر أي دليل على وجود تأثير استراتيجية التخالف على المدى الطويل على مستوى المؤشرات الأردنية في بورصة عمان. |
|---|
عناصر مشابهة
-
The Effectiveness of Momentum and Contrarian Trading Strategy in Amman Stock Exchange: Comparative Analysis
بواسطة: Al Masri, Suzan Hani منشور: (2013) -
Liquidity Risk And Asset Pricing : Evidence From Amman Stock Exchange
بواسطة: بني هاني، محمد أحمد منشور: (2017) -
Liquidity Risk and Asset Pricing: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: Bani Hani, Mohammad Ahmad منشور: (2015) -
The Effect of Prices Trends on the Cross - Section of Stock Return: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: Abidi, Mohannad R. M. منشور: (2015) -
Forecasting the Ability of Dynamic versus static CAPM: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: العجلوني، محمد محمود منشور: (2013)
