ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > دراسة تأثير القيمة الاقتصادية...>الوصف

دراسة تأثير القيمة الاقتصادية المضافة EVA والقيمة السوقية المضافة MVA على أسعار أسهم شركات مؤشر EGX30 المدرجة في البورصة المصرية

العنوان المترجم: a Study on the effect of EVA and MVA on the EGX30 Companies' Shares Listed on The Egyptian Stock Exchange
المصدر: المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية
الناشر: جامعة قناة السويس - كلية التجارة بالاسماعيلية
المؤلف الرئيسي: صلاح، أشرف (مؤلف)
مؤلفين آخرين: جريد، عبدالرؤوف علي عبدالله (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج10, ع3
محكمة: نعم
الدولة: مصر
التاريخ الميلادي: 2019
الصفحات: 281 - 321
DOI: 10.21608/JCES.2019.50946
ISSN: 2090-3782
رقم MD: 981517
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأسواق المالية | البورصة المصرية | أسعار الأسهم | القيمة المضافة | القيمة السوقية
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

191

حفظ في:
المستخلص: هدف البحث إلي التعرف علي قدرة القيمة الاقتصادية المضافة والقيمة السوقية المضافة في تفسير التغير في أسعار الأسهم، حيث استعراض البحث الأدبيات والدراسات السابقة التي تناولت موضوع القيمة الاقتصادية المضافة والقيمة السوقية المضافة كأداة مستخدمة في تحليل القيمة السوقية للاسهم، والتعرف علي قدرة أداة القيمة الاقتصادية المضافة في تفسير التغير في أسعار اسهم الشركات المدرجة في البورصة المصرية، بجانب التعرف علي قدرة أداة القيمة السوقية المضافة في تفسير التغير في أسعار اسهم الشركات المدرجة البورصة المصرية.
وتتلخص مشكلة البحث في البحث في قدرة أداتي القيمة الاقتصادية المضافة والقيمة السوقية المضافة في تفسير التغير في أسعار أسهم الشركات المكونة لمؤشر EGX30 كون تلك المؤشران هما نتاج لتطور عملية قياس الأداء، فإشكالية البحث تتمثل في الوصول إلى درجة القوة التفسيرية لتلك المؤشران في التنبؤ بأسعار أسهم مؤشر EGX30 وهو يضم الشركات الكبرى المدرجة في سوق الأوراق المالية في مصر، حيث يولى المستثمرين أهمية لمتابعة القيمة السوقية للشركات.
ولذا فان البحث تقوم على بحث إمكانية الاعتماد على مؤشرات القيمة في تفسير التغير في الأسعار السوقية للأسهم حيث يمكن صياغة مشكلة البحث في التساؤلات، هل يوجد أثر لأداة القيمة الاقتصادية المضافة على أسعار أسهم الشركات المدرجة في البورصة المصرية؟ وهل يوجد اثر لأداة القيمة السوقية المضافة على أسعار اسهم الشركات المدرجة في البورصة المصرية؟
واعتمد البحث على المنهج الوصفي والمنهج التحليلي وذلك لغرض التوصل إلى نتائج وتوصيات الدراسة، بجانب الاعتماد على المنهج الاستقرائي لاشتقاق فرضيات البحث بناء على ما تم استقراءه من الدراسات السابقة، وتوصلت نتائج البحث إلى انه توجد علاقة إيجابية ذات دلالة إحصائية بين القيمة الاقتصادية المضافة وبين التغير في أسعار أسهم شركات مؤشرEGX30.
وأيضا توصلت نتائج البحث إلى انه توجد علاقة إيجابية ذات دلالة إحصائية بين القيمة السوقية المضافة وبين التغير في أسعار اسهم شركات مؤشر EGX30، حيث أن كلا من أداة القيمة الاقتصادية المضافة وأداة القيمة السوقية المضافة يعطيا مؤشرا للمستثمرين يساعد في اتخاذ القرار الاستثماري والتعرف على قوة الشركة ومدى تحسن أدائها المالي والاقتصادي، وان التغير في القيمة السوقية المضافة يمكن أن يفسر التغير الحاصل في أسعار الأسهم بنسبة 22.2%، حيث تساعد أداة القيمة السوقية المضافة في التنبؤ بأسعار الأسهم، فكلما ارتفعت القيمة الاقتصادية المضافة والقيمة السوقية المضافة كلما استدل من ذلك على أن هناك رغبة من المستثمرين في التوسع في شراء اسهم الشركة وبالتالي تزداد قيمة الأسهم نتيجة لزيادة الطلب.
وقد أوصى البحث المستثمرين والباحثين بالاستفادة من درجة أثر القيمة الاقتصادية المضافة والقيمة السوقية المضافة في التنبؤ بأسعار الأسهم وذلك من خلال الاعتماد على بيانات معادلة الانحدار التي توصلت إليها البحث والتي أظهرت علاقة إيجابية توضح وجود قوة تفسيرية للقيمة الاقتصادية المضافة في التنبؤ بالتغير في أسعار الأسهم.

The research aims to identify the ability of the added economic value and the added market value in explaining the change in share prices by reviewing the previous literature and studies on the subject of added economic value and added market value as a tool used in analyzing the market value of shares. The study also aimed to identify the ability of the added economic value tool in explaining the change in the prices of the shares of the companies listed in the Egyptian Stock Exchange, in addition to identifying the ability of the added market value tool to explain the change in the prices of the shares of the companies listed in the Egyptian Stock Exchange.
The problem of research is to study the ability of the tools of added economic value and added market value in explaining the change in stock prices of EGX30 companies since this index is the product of the evolution of performance measurement. The research problem is to reach the degree of explanatory strength of this index in forecasting EGX30 stock prices. It includes large companies listed on the Egyptian stock market, where investors attach importance to following up the market value of the companies.
Therefore, this research examines the possibility of relying on value indices in explaining the change in market prices of shares, where the research problem can be formulated in questions: Is there an impact of the tool of added economic value on the stock prices of listed companies on the EGX? Is there an effect of the added market value tool on the stock prices of listed companies on the EGX?
The research relied on descriptive and analytical approaches for the purpose of arriving at the results and recommendations. It also relied on the inductive approach to derive research hypotheses based on what has been extrapolated from previous studies. The results of the research concluded that there is a statistically significant positive relationship between the added economic value and the change in stock prices of EGX30 companies.
The results of the research also concluded that there is a positive and statistically significant relationship between the added market value and the change in stock prices of EGX30 companies. Both the tools of Added Economic Value the Added Market Value provide an indicator for investors to help make the investment decision and identify the strength of the company and the extent to which its financial and economic performance has improved. The change in the added market value can explain the change in stock prices by 22.2%, as the added market value tool helps to predict stock prices. The higher the added economic value and the added market value, the more it suggests that there is a desire on the part of investors to expand the purchase of the company's shares and thus the value of the shares increases as a result of the increase in demand.
The research recommended that investors and researchers take advantage of the degree of impact of added economic value and market value in predicting stock prices by relying on the regression equation data obtained by the research. The regression equation data also showed a positive relationship showing an explanatory power of added economic value in predicting the change in stock prices.
This abstract translated by Dar AlMandumah Inc. 2018
ISSN: 2090-3782

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.