ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > دور الحركة البراونية في تسعير...>الوصف

دور الحركة البراونية في تسعير الخيارات المالية للأسهم: دراسة تطبيقية في القطاع المصرفي القطري باستخدام نموذج بلاك - شولز - ميرتون للفترة 2015

العنوان بلغة أخرى: Role of the Brownian Movement in Pricing Financial Options of Stocks: An Applied Study in the Qatari Banking Sector Using the Black-Scholes-Merton Model for Period 2015
المصدر: مجلة رماح للبحوث والدراسات
الناشر: مركز البحث وتطوير الموارد البشرية - رماح
المؤلف الرئيسي: جبوري، محمد (مؤلف)
مؤلفين آخرين: مصطفاي، منال (م. مشارك)
المجلد/العدد: ع32
محكمة: نعم
الدولة: الأردن
التاريخ الميلادي: 2019
الشهر: جون
الصفحات: 189 - 208
DOI: 10.33953/1371-000-032-009
ISSN: 2392-5418
رقم MD: 995587
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الدور | الحركة البراونية | السوق المالى | نموذج بلاك - شولز - ميرتون | القطاع المصرفي القطري
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

34

حفظ في:
المستخلص: يهدف هذا المقال إلى توضيح أهمية الحركة البراونية في تقييم الخيارات في السوق المالي، وإظهار بعض الخصائص الرئيسية لهذه النماذج وشرح تطبيقاتها في مجال الرياضيات المالية ويتعلق الأمر بالنموذج المرجعي المقترح من قبل كل من بلاك -شولز- ميرتون والشائع على نطاق واسع في المالية، والمستخدم خصوصا في دراسة مشكلة تقييم الخيارات على اعتبار أن الحركة البراونية الهندسية سير عشوائي مناسب لوصف مسارات أسعار الأصول المالية. في هذه الدراسة يتم عرض نموذج بلاك -شولز- ميرتون في الزمن المستمر لتحديد تطور أسعار الخيارات لعينة مكونة من أسهم 12 مصرف مدرج في السوق المالي القطري للفترة 2015. تشير نتائج أن طريقة بلاك -شولز- ميرتون لتقييم الخيارات تستجيب تماما للاحتياجات الخاصة لدى المستثمرين الذين يتخذون مراكز هامة في الأسواق، في هذا السياق تكون هذه النماذج أدوات فعالة بشكل خاص لاتخاذ قرارات التسيير الاستثمارية تتسم بالدقة والسرعة وضرورية لتسيير المخاطر.

The aim of this article is to spotlight the importance of the Brownian motion which allow for evaluating options in the financial market and demonstrate some main characteristics of these models and explain their applications in the financial mathematics which is the reference model proposed by Black-Scholes-Merton(BSM) that is widely used in finance and used mainly in the study of the option evaluation problem on the basis that the geometric Brownian motion is random and suitable for describing the trajectories of the prices of financial assets. In the study, (BSM) model is presented in continuous time to determine the evolution of the options price on a sample of the shares of 12 banks listed on the Qatar financial market for the 2015 period. The results show that the (BSM) option pricing method is perfectly suited to the most specific needs of investors, who manage important positions in the markets. In this context, these models are particularly effective tools for making investment decisions that are accurate, fast and necessary to risk management.
ISSN: 2392-5418

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.