ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > نمذجة التذبذبات في الأسواق الم...>الوصف

نمذجة التذبذبات في الأسواق المالية الناشئة: حالة سوق دمشق للأوراق المالية خلال الفترة 2010-2016

العنوان بلغة أخرى: Modeling Volatility in Emerging Stock Markets: The Case of Damascus Securities Exchange
المصدر: مجلة جامعة تشرين للبحوث والدراسات العلمية - سلسلة العلوم الاقتصادية والقانونية
الناشر: جامعة تشرين
المؤلف الرئيسي: الأحمد، زينة (مؤلف)
مؤلفين آخرين: سلمان، آلاء قصى (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج41, ع2
محكمة: نعم
الدولة: سوريا
التاريخ الميلادي: 2019
الصفحات: 261 - 280
ISSN: 2079-3073
رقم MD: 1185323
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
الأزمات السورية | الأسواق المالية | المحافظ الاستثمارية | عوائد السوق | دمشق
كلمات المؤلف المفتاحية:
التذبذب | نموذج GARCH | أثر الرافعة | سوق دمشق للأوراق المالية | Volatility | GARCH Models | Leverage Effect | Damascus Securities Exchange
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

7

حفظ في:
المستخلص: تهدف هذه الدراسة إلى اختيار النموذج الأمثل لنمذجة تذبذبات عوائد مؤشر سوق دمشق للأوراق المالية. بالاعتماد على البيانات اليومية لسلسلة عوائد مؤشر سوق دمشق خلال الفترة الزمنية من 1/1/2010 ولغاية 31/12/2016، تم تطبيق مجموعتين من نماذج الانحدار الذاتي المعمم المشروط بعدم ثبات التباين (GARCH)، وهما نماذج لقياس الأثر المتماثل ونماذج لقياس الأثر غير المتماثل. ولغاية اختيار النموذج الأمثل تم اجراء عدد من الاختبارات وهي (SIC), (AIC) و(LL) Log Likelihood. بينت نتائج الدراسة أن نموذج EGARCH هو النموذج الأمثل للتذبذب، كما أظهر تطبيق نماذج GARCH لقياس الأثر غير المتماثل وجود هذا الأثر وغياب أثر الرافعة بمعنى أن أثر الصدمات الموجبة على التذبذب أكبر من أثر الصدمات السالبة. كما وأظهرت الدراسة أن للأزمة أثرا سلبيا على عوائد وتذبذبات مؤشر السوق.

This study aimed at choosing the optimal model for modeling volatility in the Damascus Securities Exchange using daily data of the index for the period from 1/1/2010 to 29/12/2016. The study utilizes two sets of GARCH models. One for measuring the symmetric effect and the other for measuring the asymmetric effect. In order to choose the optimal model, the following tests were applied: AIC, SIC, LL. The study revealed that the EGARCH model is the optimal model for volatility. Applying the GARCH models to measure the asymmetric effect showed the presence of asymmetric effect and the absence of leverage effect. The study also showed that the crisis has a negative impact on returns and volatility on the market index, which reveals the existence of positive correlation between return and volatility.
ISSN: 2079-3073

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.