ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا







الرئيسية > تطبيق استراتيجيات الزخم ودورها...>الوصف

تطبيق استراتيجيات الزخم ودورها في شذوذ السوق: دراسة تطبيقية في سوق العراق للأوراق المالية

العنوان بلغة أخرى: Application of Momentum Strategies and their Role in Market Anomalies: An Applied Study in the Iraqi Stock Exchange
المصدر: مجلة جامعة كركوك للعلوم الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة كركوك - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: الحسيني، دعاء نعمان محمد (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Al-Husseini, Doaa Noman Mohammed
المجلد/العدد: مج13, ع3
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2023
الصفحات: 240 - 247
DOI: 10.32894/1913-013-003-019
ISSN: 2222-2995
رقم MD: 1434102
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
استراتيجيات الاستثمار | نظرية كفاءة السوق | العراق
كلمات المؤلف المفتاحية:
استراتيجية الزخم | شذوذ السوق | كفاءة السوق | محفظة السوق | Market Anomaly | Market Efficiency | Market Portfolio | Momentum Strategy
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

3

حفظ في:
المستخلص: يسعى البحث إلى تقديم صورة متعددة الأبعاد وتفصيلية عن الأدبيات المالية التي أطرت ظاهرة زخم الاستثمار فضلا عن تقديم أدلة تجريبية مستندة إلى الفكر المالي الحديث لبيان مدى النجاح الذي يحققه تطبيق استراتيجية الزخم وما ينتج عنها من شذوذ للسوق للوصول إلى فرص استثمارية ينجم عنها عوائد استثنائية تفوق العوائد الطبيعية في السوق، فضلا عن الوقوف على مستوى ضعف كفاءة السوق. وذلك باعتماد سلسلة بيانات شهرية لستة شركات مدرجة في سوق العراق للأوراق المالية على مدى خمسة عشر شهرا، للفترة 1/ 1/ 2022 ولغاية 31/ 3/ 2023. توصل البحث إلى عدم امكانية تحقيق ارباح غير اعتيادية بالاستناد إلى استراتيجيات زخم الاستثمار، وهو ما يقر بفشل استراتيجية الزخم في تحقيق عوائد تتفوق على العوائد الطبيعية للمستثمرين الناتجة من شذوذ سوق العراق للأوراق المالية. وانه سوقا كفؤة بالشكل دون الضعيف بحيث لا يمكن التنبؤ بالعوائد المستقبلية بالاعتماد على العوائد التاريخية. ولا ترتبط العوائد المتقلبة بالمخاطر، بل تعود إلى سلوك المستثمرين ومستوى سيادة حالة التفاؤل والتشاؤم بينهم.

The research aims to provide a multi-dimensional and detailed picture of a financial literature that framed the phenomenon of investment momentum, as well as to provide empirical evidence based on modern financial thought. This will demonstrate the extent of success achieved by applying the investment momentum strategy. That the result a market anomaly to reach investment opportunities. This will result a exceptional returns that is more than the natural returns on the market. In addition to determining the level of weak market efficiency by adopting a series of monthly data for six companies listed on the Iraqi Stock Exchange. A period of fifteen months, during the period 1/1/2022 until 3/31/2023. The research concluded that it is not possible to achieve unusual profits based on investment momentum strategies. This certify the failure of the momentum strategy to achieve returns which exceed the natural returns of investors resulting from the anomaly of the Iraqi stock market. The market efficient that weak enough, as it is not possible to predict future returns based on historical returns. Volatile returns are not related to risks, but rather are due to the behaviour of investors and the level of optimism and pessimism among them.
ISSN: 2222-2995

عناصر مشابهة


© 2024 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.