تم إضافة تقرير جديد 2024
ارسل ملاحظاتك

ارسل ملاحظاتك لنا









الرئيسية > تقييم المحافظ الاستثمارية باست...>الوصف

تقييم المحافظ الاستثمارية باستخدام نماذج Sharpe, Treynor ,Sortino: دراسة تطبيقية في بعض الشركات المدرجة في سوق العراق للأوراق المالية للمدة "2015-2020"

العنوان بلغة أخرى: Evaluating Investment Portfolios Using Sharpe, Treynor and Sortino Models: An Applied Study on some Companies Listed on the Iraqi Stock Exchange for the Period "2020-2015"
المصدر: مجلة جامعة كركوك للعلوم الإدارية والاقتصادية
الناشر: جامعة كركوك - كلية الإدارة والاقتصاد
المؤلف الرئيسي: عمر، اسو بهاء الدين قادر (مؤلف)
المؤلف الرئيسي (الإنجليزية): Omar, Asou Baha Uldin Qader
مؤلفين آخرين: عبدالحميد، مظهر خالد (م. مشارك)
المجلد/العدد: مج14, ملحق
محكمة: نعم
الدولة: العراق
التاريخ الميلادي: 2024
الصفحات: 11 - 22
DOI: 10.32894/1913-014-998-002
ISSN: 2222-2995
رقم MD: 1528094
نوع المحتوى: بحوث ومقالات
اللغة: العربية
قواعد المعلومات: EcoLink
مواضيع:
المحافظ الاستثمارية | تقييم الأداء | الشركات الاقتصادية | البورصة العراقية
كلمات المؤلف المفتاحية:
أنموذج "Sharpe" | أنموذج "Treynor" | أنموذج "Sortino" | المحفظة الاستثمارية | Sharpe Model | Treynor Model | Sortino Model | Investment Portfolio
رابط المحتوى:
PDF (صورة)     
صورة الغلاف QR قانون

عدد مرات التحميل

7

حفظ في:
المستخلص: يحاول المستثمرون في عالم الاستثمار المالي، اخذ صورة واضحة لما ستؤول إليه أموالهم المستثمرة، في توليفة محافظهم الاستثمارية في مؤشر سوق ISX60، والمبنية من اسهم شركات مدرجة في مؤشر ISX60 وفق نماذج (Roy, Telser, Markowitz) لبيان دقة قرارهم الاستثماري في تحقق اقصى توازن بين العائد والمخاطرة، جاء هذ البحث بهدف تقييمها باستخدام عدة نماذج كـ (Sharpe) و(Treynor) و(Sortino) لتحديد افضلها في تحقيق المواءمة بين العائد والمخاطرة، حيث تم اختيار بيانات أسهم (۱۰) شركات في القطاعات الاقتصادية وحسب طول مدة إدراجها في الجلسات الشهرية لأسعار الإغلاق لمدة (٥) سنوات، والتي عولجت في برنامج الأكسل (حزمة السولفر)، وقد خرج الباحثان بجملة من الاستنتاجات من أهمها أن أنموذج (Sortino) برغم استخدامه للانحراف شبه المعياري إلا انه خرج بنفس نتائج تقويم أداء للمحافظ وفق أنموذج (Sharpe)، في حين حققت المحافظ المبنية وفق أنموذج (Telser) و(Markowitz) على التوالي أفضل تقييم للأداء مقارنة بالمحافظ الأخرى، واقترح الباحثون الاستفادة من نماذج تقييم الأداء المستخدمة في هذا البحث من قبل المستثمرين لتقييم محافظهم الاستثمارية عند تشكيلها وعدم التنويع بشكل عشوائي، لان ذلك يستدعي عدم ضمان تحقق مزايا المحفظة.

Investors in the world of financial investment try to get a clear picture of what their invested money will become, in the combination of their investment portfolios in the Iraqi Stock Exchange, which are built from the shares of companies listed in the ISX60 index according to the models (Markowitz, Telser, Roy) to demonstrate the accuracy of their investment decision in achieving maximum A balance between return and risk. This research aimed to evaluate it using several models such as (Sharpe), (Treynor) and (Sortino) to determine the best ones in achieving balance between return and risk. Data on the shares of (10) companies in economic sectors were selected according to the length of their listing period. In the monthly sessions of closing prices for a period of (5) years, which were processed in the Excel program (the Solver package), the researchers came out with a number of conclusions, the most important of which is that the (Sortino) model, despite its use of semi-standard deviation, produced the same results for evaluating the performance of portfolios according to the (Sortino) model. Sharpe), while portfolios built according to the Telser and Markowitz models, respectively, achieved the best performance evaluation compared to other portfolios. The researchers suggested benefiting from the performance evaluation models used in this research by investors to evaluate their investment portfolios when forming them and not diversifying randomly. Because this requires that the benefits of the portfolio are not guaranteed.
ISSN: 2222-2995

عناصر مشابهة


© 2025 المنظومة. جميع الحقوق محفوظة.