المقياس العلمي لنماذج تسعير الأصول الرأسمالية CAPM وFFTF دليل من الشركات غير المالية في بورصة عمان
| العنوان بلغة أخرى: |
An Empirical Test of the CAPM and Three- Factor Model : Evidence from Non Financial Firms on the Amman Stock Exchange |
|---|---|
| المؤلف الرئيسي: | الجبوري، عابد مزهر طه (مؤلف) |
| مؤلفين آخرين: | غرايبة، عمر خليف (مشرف) |
| التاريخ الميلادي: |
2017
|
| موقع: | المفرق |
| الصفحات: | 1 - 75 |
| رقم MD: | 855732 |
| نوع المحتوى: | رسائل جامعية |
| اللغة: | العربية |
| الدرجة العلمية: | رسالة ماجستير |
| الجامعة: | جامعة آل البيت |
| الكلية: | كلية الاقتصاد والعلوم الادارية |
| الدولة: | الاردن |
| قواعد المعلومات: | Dissertations |
| مواضيع: | |
| رابط المحتوى: |
عدد مرات التحميل
139
| المستخلص: |
هدفت هذه الدراسة إلى تطبيق نموذج تسعير الأصول الرأسمالية CAPM ومعرفة قدرته على تفسير عوائد أسهم الشركات غير المالية في بورصة عمان، ومقارنة أداءه مع أداء نموذج Fama-French three- Factor models في تفسير العوائد، ولتحقيق أهداف الدراسة تم استخدام المنهج الوصفي والتحليلي حيث قام الباحث باختيار عينة الدراسة من الشركات غير مالية المدرجة في سوق عمان المالي والبالغ عددها (20) شركة من أصل (64) شركة، وتم استخدام البيانات الشهرية للفترة الزمنية من (January 2010 إلى December 2016). ولاختبار نموذج CAPM تم استخدام عوائد مؤشر سوق عمان المالي كمتغير مستقل، أما نموذج الثلاث عوامل Fama-French three- Factor models فقد تم استخدام نفس العامل المستقل المستخدم في نموذج CAPM إضافة إلى رأس مال الشركة كمقياس للحجم ونسبة الملكية الدفترية إلى الملكية السوقية، وتم تكوين ثلاث محافظ استثمارية بناء على رأس مال الشركة، وثلاث محافظ استثمارية بناء على القيمة الدفترية إلى القيمة السوقية. أظهرت الدراسة أن نموذج CAPM غير قادر على توضيح التباين في معدل العائد في المحافظ ذوات الأحجام المختلفة، كما أظهرت الدراسة أن القدرة التفسيرية في نموذج Fama-French three- Factor models المتمثلة في (R2) أعلى من الموجودة في CAPM، لذلك نموذج Fama-French three- Factor models أفضل من نموذج CAPM في توضيح التباين وتفسير عوائد الشركات غير المالية في سوق عمان المالي. |
|---|
عناصر مشابهة
-
Forecasting the Ability of Dynamic versus static CAPM: Evidence from Amman Stock Exchange
بواسطة: العجلوني، محمد محمود منشور: (2013) -
أثر خصائص السهم على سعره السوقى : دليل من بورصة عمان للأوراق المالية
بواسطة: ثلجى، مهدى عبدالمجيد منشور: (2017) -
Analysis of Risk-Return Relationship Using the Capital Asset Pricing Model : An Empirical Study on a Sample of Jordanian Corporations for the Period (1996 - 2004)
بواسطة: الكيلاني، قيس أديب منشور: (2006) -
تطبيق إستراتيجية الزخم الاستثمارية في سوق عمان للأوراق المالية ؛ و أثرها في كفاءة السوق ، و الأرباح غير العادية
بواسطة: العتيبي، محمود حسني محمد منشور: (2009) -
إمكانية تطبيق نموذج تسعير الأصول الرأسمالية "CAPM" في بورصة عمان للأوراق المالية: دراسة تطبيقية على عينة من الشركات المدرجة في بورصة عمان للأوراق المالية
بواسطة: موسى، شقيري نوري منشور: (2015)
