| LEADER |
05437nam a22002417a 4500 |
| 001 |
1639385 |
| 024 |
|
|
|3 10.21608/JCES.2017.54776
|
| 041 |
|
|
|a eng
|
| 044 |
|
|
|b مصر
|
| 100 |
|
|
|9 477826
|a Elbolok, Rasha Mohamed Nasseem
|e Author
|
| 245 |
|
|
|a CEO Bonus and Fair Value Accounting :
|b Evidence from US Business Combination
|
| 260 |
|
|
|b جامعة قناة السويس - كلية التجارة بالاسماعيلية
|c 2017
|
| 300 |
|
|
|a 1 - 27
|
| 336 |
|
|
|a بحوث ومقالات
|b Article
|
| 520 |
|
|
|b This study investigates the role executive compensation structure plays in post-acquisition fair value measurement of goodwill at Purchase Price Allocation (PPA). It examines the relationship of CEO earning based (bonus) with the amount recognized as goodwill after mergers and acquisitions. Also, the study investigates the effect of CEO characteristics such as gender, age and tenure on goodwill recognition. After SFAS 142 is applied in 2002, goodwill required to be impaired based on fair value estimates instead of being amortized like other identifiable intangible assets. This may lead CEOs to report more goodwill to avoid depreciation cost and thus increase reported income and consequently their bonus. Using a sample of 110 public U.S business combinations completed in the service sector between 2002 and 2015; first, the researcher finds that the relationship between CEO bonus and the amounts recognized as goodwill is not linear but correlates only if he/she has longer tenure. Also, results indicate negative relationship between higher representation of CEO male and goodwill. Overall, findings indicate that executive compensation structure affects the fair value accounting for acquired assets and liabilities after a business combination. This study is the first to test for the impact of CEO bonus on fair value measurement of goodwill in U.S context specifically in the service sector industry and also, shed the light on CEO tenure interaction effect on goodwill recognition.
|
| 520 |
|
|
|a بعد انتهاء عملية الاستحواذ ينبغي على المستحوذ توزيع تكلفة الاستحواذ على الأصول الملموسة وغير الملموسة القابلة للتعريف وكذلك الالتزامات المرتكزة على القيم العادلة المقدرة بشكل فردى، والباقي المقصود به الفارق بين سعر الشراء والقيمة العادلة للأصول الصافية القابلة للتقييم تسجيلها على أنها قيمة الشهرة [goodwill]. الاعتراف بالشهرة له أثار متباينة على الأرباح أكثر من تأثير الأصول الأخرى حيث تنخفض قيمة الأصول الملموسة وغير ملموسة القابلة للتعريف ذات الأعمار المحددة مثل التكنولوجيات المطورة أو تستهلك وبالتالي تنخفض قيمة مصاريف الإهلاك وبالتالي زيادة الأرباح بصورة منتظمة، على النقيض فإن الشهرة ليس لها أعمار محددة غير قابلة للاستهلاك وتخضع بشكل دوري لاختبار انخفاض القيمة [impairment test] المبنى على القيمة العادلة. وحيث أن عمليات الحذف [write-off] لانخفاض قيمة الشهرة تتم بصورة دائمة فإن تسجيل مزيد من قيمة الشهرة غير الملموسة يؤدي بشكل عام إلى زيادة أرباح ما بعد الاستحواذ. بالنظر إلى أثار تلك الأرباح على راتب الرئيس التنفيذي، فلقد توصلت بعض الدراسات مثل دراسة [shalev and zhang 2011 ]ودراسة [ (Huang et al . 2010إلى أن الرؤساء التنفيذيين لديهم من الدوافع ما يجعلهم يبالغون في تقدير قيمة الشهرة وذلك للحصول على عائدات أكبر، حيث أن خطط المكافآت المعتمدة على الأرباح تقدم حوافز أكبر من أشكال المكافآت الأخرى. لذا يهدف هذا البحث إلى قياس أثر حوافز المديرين التنفيذين على دقة تحديد القيمة العادلة لأصول الشركات بعد استحواذ. من اجل تحقيق هذا الهدف سيتم اختبار بعض الفروض، وهي، توجد علاقة إيجابية بين علاوة المديرين التنفيذين وقيمة الشهرة بعد الاستحواذ، وتوجد علاقة إيجابية بين علاوة المديرين التنفيذيين وقيمة الشهرة بعد الاستحواذ إذا كان المدير ذو خبرة.
|
| 653 |
|
|
|a الاستحواذ
|a الأرباح
|a المصارف
|a الاقتصاد
|
| 692 |
|
|
|b CEO
|b Fair Value
|b Goodwill
|b Acquisitions
|b Bonus
|b Mergers
|b Executive Compensation
|
| 773 |
|
|
|4 إدارة الأعمال
|6 Business
|c 029
|e Journal of Commercial & Environmental Studies (JCES)
|f Al-Mağallah Al-ʿilmiyyaẗ Lil Dirāsāt Al-Tuğāriyyaẗ wa Al-Buḥūṯ Al-Bī’iyyaẗ
|l 002
|m مج8, ع2
|o 0335
|s المجلة العلمية للدراسات التجارية والبيئية
|v 008
|x 2090-3782
|
| 856 |
|
|
|u 0335-008-002-029.pdf
|n https://jces.journals.ekb.eg/article_54776.html
|
| 930 |
|
|
|d y
|p y
|
| 995 |
|
|
|a EcoLink
|
| 999 |
|
|
|c 889681
|d 889681
|
